Trading Qqq Optionen

Trading Die QQQQ mit In-the-Money-Put-Spreads Viele Händler, die neue Trading-Optionen bevorzugen, um es einfach zu halten, in der Regel kleben an geraden Kauf von Puts oder Anrufe, um ihre Marktaussichten entsprechen. Aber Umzug von offenen Optionen Kauf und Verkauf zu verbreiten Handel ist nicht so schwierig, wie es scheinen mag. Hier betrachten wir einen Handel, der für den Handel mit einem zinsbullischen Ausblick mit einem begrenzten Risiko Optionen Credit Spread verwendet werden kann. Die für Kaufoptionen ersetzt werden können. Die Position enthält eine signifikante statistische Kante sowie ein insgesamt niedrigeres Risikoprofil. Trading the QQQQ Um die oben genannte Strategie zu veranschaulichen, verwenden wir die QQQQ (früher QQQ) als Beispiel. Die Qs, wie sie allgemein bekannt sind, repräsentieren das Tickersymbol für den Nasdaq-100 Trust, einen ETF (Exchange Traded Fund), der den Nasdaq 100-Index verfolgt. Händler können die Qs kaufen und verkaufen, wenn sie den zugrundeliegenden Nasdaq 100 Index handeln möchten, ähnlich wie Futures Trader Futures-Kontrakte auf dem gleichen Index. Option Trader, mittlerweile können die Optionen auf den QQQQ Handel, und diese Optionen haben in Volumen, da sie eingeführt wurden explodiert. (Für weiterführende Informationen zu den ETFs siehe Einführung in Exchange-gehandelte Fonds.) Nehmen wir an, Sie glauben, dass Sie eine mittelfristige bullische Aussichten auf dem Markt haben und möchte über diese Ansicht mit Optionen spekulieren. Ein Ansatz könnte sein, einfach kaufen zwei long-dated at-the-money Optionen auf dem QQQQ, die eine Position Delta von etwa 100 (oder 1,00) haben würde. Angenommen, Sie entscheiden, möchten Sie zwei Januar 2006 at-the-money Optionen kaufen, um lange auf die QQQQ gehen. Dies würde Ihnen unbegrenzte Upside-Gewinn-Potenzial mit begrenztem Risiko auf den Nachteil. Die QQQQ zum Zeitpunkt des Schreibens war der Handel bei 39,10, mit dem at-the-money Januar fordert den Verkauf für 1,60. Daher müssten Sie 320 (160 je) für die beiden Optionen bezahlen. So ist das Höchstrisiko 320, wenn der QQQQ Handel niedriger, mit dem oben Breakeven bei 40.60. Abbildung 1 zeigt das Profitlosigkeitsprofil dieses Handels. Abbildung 1 - Januar 2006 at-the-money QQQQ 39 lange Anrufe. Natürlich ist eine der Nachteile zu kaufen Optionen Risiko aus Zeit-Wert-Zerfall. Diese Position hätte eine Theta von 1,60 (gemessen als Dollarwertabnahme pro Tag im Optionswert durch Zeitverfall) am Anfang. In der Zwischenzeit, wenn die Bewegung nie auftritt, und die QQQQ Köpfe niedriger, der Verlust der gesamten Prämie für die Optionen bezahlt ist möglich. (Um mehr über den Zeitwert zu erfahren, siehe Die Bedeutung des Zeitwerts.) Die Suche nach einer besseren Handelslösung Um auf eine bullische Bewegung höher spekulieren zu können, wäre es schön, das oben erwähnte Theta-Risiko zu minimieren. Glücklicherweise gibt es eine Möglichkeit, dies zu tun, ohne Ihre Wahrscheinlichkeit des Profits aus einer statistischen Sicht zu opfern. Es gibt nur einen kleinen, unbedeutenden Kosten, die in Form von ein paar Extra-Dollar in Provisionen kommt (weil Sie eine Ausbreitung, die ein zusätzliches Bein verwendet verwenden). Abbildung 2 - T0 PampL, in-the-money Januar 2006 QQQQ 46 x 39 put verbreitet. Unter der Annahme, dass die QQQQ ist bei 39,10, würden Sie in Richtung puts, um Ihre bullish Optionen verbreiten schauen. Hier würden Sie eine tiefe in-the-money setzen, um zu verkaufen und eine am-Geld zu kaufen. Abbildung 2 zeigt die Gewinn-Verlust-Diagramm für diesen Handel, und die Beine dieser in-the-money Put-Spread sind in Abbildung 3 dargestellt. Sie verkaufen die Jan 46 und den Kauf der Jan 39 put für einen Kredit von 570 pro Spread (Ihr Maximum profitieren). Sie verkaufen zwei Spreads, um die Position ungefähr gleichbedeutend mit der oben genannten Long-Call-Position zu machen. Wie in Fig. 3 dargestellt ist, gibt es für jede Option nur 1,30 im Zeitwert (0,10 1,20 1,30) oder eine Gesamtmenge für beide von 260 (1,30 · 100 · 2 260). Dies ist der potenzielle maximale Verlust, wenn der Markt direkt nach unten, oder bleibt unter dem 39 durch Verfall. Abbildung 3 - In-the-money Januar 2006 QQQQ setzen Verbreitung. Wie Sie in den Abbildungen 1 und 2 sehen können, sind beide Positionen in Bezug auf Positionsdeltas nahezu äquivalent (wobei die langen Anrufe eine Kante erlangen, wenn sich die QQQQ signifikant höher bewegt), aber das Theta-Risiko ist signifikant unterschiedlich. Unterhalb der Profitloss-Plots, finden Sie eine Tabelle der Daten mit den sogenannten Griechen für diese verschiedenen Positionen. (Weitere Informationen finden Sie unter Verwenden der Griechen, um Optionen zu verstehen.) Beachten Sie, dass die Position theta für Ihre in-the-money Put-Spread (1,16 vs. 1,60) deutlich geringer ist. Dies bedeutet, dass die gerade am Geld-Anrufe Position verliert .44 Cent mehr pro Tag in Zeitwert. Abbildung 4 - Expiration PampL, Januar 2006 in-the-money QQQQ gesetzt zu verbreiten. Während die Vega-Risikoprofile ähnlich sind, ist das maximale Verlustpotenzial der Marktkopf niedriger für die Geradeausstellungsposition 320 (wie in der at-expiration-Profit-Verlust-Grafik in 5 zu sehen). In Abbildung 4 ist der maximale Verlust bei 260 für unsere alternative bullische In-the-money-Put-Spread-Strategie zu sehen. Abbildung 5 - Expiration PampL, Januar 2006 at-the-money QQQQ 39 Anrufverbreitung. Schließlich unterscheidet sich die Wahrscheinlichkeit von Gewinn und erwartetem Gewinn, wenngleich hier nicht dargestellt, wesentlich von rein statistischer Sicht. Die Wahrscheinlichkeit des Gewinns beträgt nur 37 mit einer erwarteten Rendite von -1,00 für die langen Anrufe. Vergleichen Sie dies mit 41 Wahrscheinlichkeit des Profits mit einem erwarteten Gewinn von 71 und Sie können sehen, dass es definitiv ist ein Vorteil über geraden Anruf Kauf mit einem in-the-money Put-Spread. Während, statistisch gesehen, diese Trades nicht gut insgesamt aussehen, wenn Ihre Marktaussichten richtig ist und ein guter Umzug höher auftritt, würden Sie besser dran mit dem alternativen Ansatz auf dieser Wahrscheinlichkeit Perspektive. Abgesehen von ein paar Dollar mehr in Provisionen wegen der zusätzlichen Beine mit der in-the-money-Put-Spread (keine dieser Berechnungen sind Provisionen), ist die einzige zusätzliche Kosten hier ist, dass die Upside-Gewinn-Potenzial ist mit 1.140 mit der Put-Spread begrenzt . Mit einem wirklich großen Schritt höher, würde die lange Anrufe mehr potenziellen Gewinn bei Verfall zu erwerben. Die Bottom Line Angesichts der Beweise, scheint es, dass der Verkauf einer in-the-money-Put-Spread auf der QQQQ, die auf viele einzelne Aktien angewendet werden könnte, hat einige entscheidende Vorteile gegenüber dem Kauf von at-the-money-Anrufe. Es gibt nicht nur eine statistische (Wahrscheinlichkeits-) Flanke, sondern das Zeit-Wert-Zerfallsrisiko ist bei der langen Rufposition deutlich höher (38 pro Tag mehr Zerfall am Eingangspunkt). Vielleicht am wichtigsten ist, sind die Kosten der falschen ist auch höher, für die langen Anrufe. Das maximale Risiko wurde bei der Direktrufposition um 28 erhöht. Also, wenn Sie neue Trading-Optionen sind, halten es einfach kann bedeuten, sich selbst zu ändern. Betrachten Sie den Umstieg auf Optionen verbreitet Trades, wie eine in-the-money Put-Verbreitung - Verständnis sie können einfacher sein, als Sie erwartet haben. (Wenn Sie auf der Suche nach einer Einführung in die Welt der Optionen sind, finden Sie in unseren Optionen Basics Tutorial.) Eine Abkürzung, um die Anzahl der Jahre zu schätzen, die erforderlich sind, um Ihr Geld mit einer gegebenen jährlichen Rendite zu verdoppeln Ein Darlehen oder realisiert auf eine Investition über einen bestimmten Zeitraum Die meisten Zinssätze sind ein Investment-Grade-Sicherheit durch einen Pool von Anleihen, Kredite und andere Vermögenswerte gesichert. CDOs nicht in einer Art von Schulden spezialisiert. Das Jahr, in dem Der erste Zufluss von Investitionskapital wird an ein Projekt oder ein Unternehmen geliefert Leonardo Fibonacci war ein italienischer Mathematiker, geboren im 12. Jahrhundert. Er ist bekannt, dass die quotFibonacci-Zahlen entdeckt haben, eine Sicherheit mit einem Preis, der Ist von einem oder mehreren zugrunde liegenden Vermögenswerten abhängig oder von diesem abgeleitet. Was von unserem Nasdaq 100-Handelssystem zu erwarten ist Letzte Aktualisierung: Mittwoch, 4. Januar 2017 Dieser spektakuläre Gewinn wurde mit nur Signalen für Trend - oder Swing-Trading erzielt. Alle Trades wurden durch nur den Handel der QQQ-Aktie wurden keine Optionen gehandelt. Wir betrachten Optionen als riskantes Instrument für konservative Händler. Mit unserem Trend-Trading-System können Sie davon profitieren, ob der Markt nach oben oder unten geht. Mit unserem Handelssystem können Sie sehen, wie außergewöhnlich die Ergebnisse wurden Nasdaq 100 handeln. Und diese Ergebnisse werden ohne Trading Futures auf QQQ oder mit einem Margin-Konto erreicht Für die meisten Investoren sind die Nasdaq 100 zu riskant zu kaufen und zu halten, weil ihre ups Und Absenkungen. Allerdings sind sie perfekt für unser Handelssystem, weil sie Volatilität, die unsere Markt-Timing-System gedeiht bieten. Jeder Händler weiß, dass eine Buy-and-Hold Strategie für Indexaktien das Potenzial hat, Ihr Portfolio zu töten. Alles, das Sie tun müssen, um eine große Rückkehr wie unsere zu erhalten, ist, unserem Rat zu folgen. Mit unserem Nasdaq 100 Markt Timing werden Sie immer wissen, was zu tun ist: Wann kaufen und wann verkaufen QQQ Wenn Sie mit 100.000 vor 12 Monaten begann und machte 8 Prozent. Würden Sie jetzt haben 108.000 Eröffnen Sie ein Konto Heute RISIKO STATEMENT. Der Handel von Aktien, Futures, Rohstoffen, Index-Futures oder anderen Wertpapieren hat potenzielle Chancen und hat auch potenzielle Risiken. Der Handel ist möglicherweise nicht für alle Nutzer dieser Website geeignet. Analytiker, die über diese Website verfügbar sind, stellen keine Empfehlung oder eine Aufforderung dar, die ein bestimmter Anleger für bestimmte Wertpapiere kaufen oder verkaufen sollte. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist nicht unbedingt ein Hinweis auf die zukünftige Wertentwicklung. Sie müssen unbedingt Ihre eigenen Entscheidungen treffen, bevor Sie auf die von dieser Website erhaltenen Informationen handeln. Mehr. 169 2017 NOS - Index-Handelssystem. Alle Rechte vorbehalten. - SV1